Sturm an den Finanzmärkten. Gutmann ist vorbereitet.

Die Kurse der großen Technologietitel gingen vergangene Woche kräftig nach unten. Der japanische Aktienmarkt verlor am Montag 12%. Die Gutmann Vermögensverwaltung geht gut vorbereitet in potenziell schwierige Zeiten. 

Können Sie sich noch an die Stimmung vor zwei Jahren erinnern? Publizierte Prognosen sahen 100% Wahrscheinlichkeit einer Rezession in den USA. Die Abkühlung kam jedoch nie.
Vor gut einem Monat rechnete fast niemand mehr mit einer harten Landung der Wirtschaft. Das veränderte sich nach und nach in den letzten Wochen. Gleichzeitig wurde am Wochenende bekannt, dass Warren Buffett den großen Bestand an Apple-Aktien im letzten Quartal halbierte und Berkshire Hathaway damit einen Rekordbetrag an Bargeld hält. Sieht er etwa einen Preisrückgang voraus, fragten sich die Marktteilnehmer. 
Darüber hinaus steigt erstmals seit langer Zeit der Yen gegen Dollar und Euro. Er war eine beliebte Finanzierungswährung für allerlei Spekulationen, die nun ein Ende finden. Der japanische Aktienmarkt vertrug diese Währungsaufwertung schlecht und ging in die Knie. 

Was bedeutet das für Ihre Gutmann Vermögensverwaltung?

Unsere Ausgewogenheit macht sich bezahlt. Die Gutmann Core Equities Strategie ist mit 63% der wichtigste Baustein unserer Aktienquote. Hier passen wir jedes Quartal die Gewichtung an. Wir veräußern Werte, die besonders gut gelaufen sind und kaufen bei Schwäche nach. Ziel ist die Gleichgewichtung aller Titel. 
Dieses aktive Rebalancieren fand zuletzt am 1. August 2024 statt. Zu unseren größten Verkäufen zählten NVIDIA und Apple. Zusammen mit den Verkäufen in den Quartalen zuvor erhöhte das unsere Resilienz gegenüber den aktuellen Ereignissen. 
Besonders gut hält sich in diesem Umfeld die Gutmann Global Dividends Strategie, die wir im Jänner 2024 auf 20% der Gutmann Aktienstrategie erhöhten. Hier setzen wir bewusst auf defensive Geschäftsmodelle mit stabilen und wachsenden Dividenden. Das bewährt sich nun. 
Wie Sie wissen, setzen wir schon lange auf japanische Aktien. Zwei Faktoren spielen uns trotz des aktuellen Rückschlags in die Hand: Der starke Yen federt den Kursrückgang der Aktien ab und unser hoher Anteil von Unternehmen, die eine überkapitalisierte Bilanz haben und verstärkt Gelder an die Aktionäre zurückführen.

Anleihen helfen erstmals seit langer Zeit.

Die meisten unserer Kundinnen und Kunden halten auch Anleihen in ihrer Vermögensverwaltung. Gutmann setzt auch hier bewusst auf Qualität. Und diese ist in Krisenzeiten immer gefragt. Entsprechend steigen die Anleihenpreise im Gutmann Depot. 
Dennoch können wir unsere Kundinnen und Kunden nicht vor den Schwankungen der Finanzmärkte bewahren. Auch wenn wir gut vorbereitet sind, werden kurzfristige Rückschläge bei Portfolios mit hoher Aktienquote nicht zu vermeiden sein. Doch die Disziplin unserer Anlagestrategie und die Qualität der ausgewählten Wertpapiere gibt uns die Überzeugung, gut durch eine Korrektur zu kommen.
Sie interessiert konkret die Entwicklung Ihres Depots? Bitte nutzen Sie die Gutmann App, um Ihren individuellen Performancebericht abzurufen. Alternativ sind natürlich auch Ihre Kundenbetreuerin oder Ihr Kundenbetreuer für Sie da.