Mehr Dividendenaktien und Papiere aus Nippon.
Aktien mit hoher Dividendenrendite und japanische Titel bieten ein attraktives Verhältnis von Chancen und Risiko. Wir erhöhen den Anteil und reduzieren die Gesamtaktienquote leicht.
Seit 12. September 2022 ist die Aktienquote in der Gutmann Vermögensverwaltung übergewichtet. Damit liegt die aktuelle Aktienquote der individuellen Kundenportfolios über den für den Zyklus angestrebten Quoten. Wurde mit den Kundinnen und Kunden zum Beispiel ein Aktienanteil von 40%, 60% oder 80% mit +/-10% Bandbreite vereinbart, beträgt die Zielquote in den Depots 45%, 65% und 85%. Aufgrund von Kursgewinnen ist der Aktienanteil mitunter bei 47%, 67% und 87%. Wir haben nun entschieden, die Aktienquote auf die Zielgewichtung von 45%, 65% und 85% zu reduzieren.
Zusätzlich haben wir die Aktienstruktur wie folgt verändert:
- Gutmann Core Equities: 63% (minus 7%-Punkte)
- Gutmann Global Dividends: 20% (plus 5%-Punkte)
- Aktien Japan: 12% (plus 2%-Punkte)
- Pure Innovation Strategie: 5% (unverändert)
Im Corona-Jahr 2021 ging die Schere zwischen Dividendenaktien und dem Gesamtmarkt weit auseinander. 2022 starteten Dividendenzahler an den Börsen zwar ein Comeback. Dividendenstarke Aktien hinkten bei der Kursentwicklung im vergangenen Jahr aber neuerlich hinterher. Unsere Annahme ist, dass die beiden Aktienstrategien Core Equities und Global Dividends über den Zyklus eine attraktive Rendite abliefern werden. Sie werden allerdings über kürzere Zeiträume unterschiedliche Entwicklungen haben. Diese Diskrepanz kann mittels antikzyklischer Anpassung der Gewichtungen genutzt werden.
Anfang 2021 wurde in der Vermögensverwaltung der Anteil japanischer Aktien von 5% auf 7% erhöht. Im Februar 2022 erfolgte eine weitere Anhebung auf 10%. Aktuell beläuft sich der Anteil von Japan in der Vermögensverwaltung auf 12% des Gutmann Aktienportfolios. Ausschlaggebend für die Anhebung waren spürbare strukturelle Reformen in Japan. Steigende Gewinnmargen, höhere Ausschüttungen und Aktienrückkäufe erhöhen die Attraktivität für Investor:innen. 60% des Japan-Teils sind in stark unterbewertete Aktien investiert. 40% entfallen auf Papiere in international tätigen Unternehmen mit starken Wettbewerbsvorteilen.
Bitte kontaktieren Sie Ihre Kundenbetreuerin oder Ihren Kundenbetreuer, wenn Sie Fragen dazu haben oder sich über Ihre individuelle Veranlagung informieren möchten.
Dies ist eine Marketingmitteilung. Die Anlage in Finanzinstrumenten ist Marktrisiken unterworfen. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen der jeweiligen Kundin beziehungsweise des jeweiligen Kunden ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. Bank Gutmann AG weist ausdrücklich darauf hin, dass diese Unterlage ausschließlich für den persönlichen Gebrauch und nur zur Information dienen soll. Eine Veröffentlichung, Vervielfältigung oder Weitergabe ist ohne die Zustimmung der Bank Gutmann AG untersagt. Der Inhalt dieser Unterlage stellt nicht auf die individuellen Bedürfnisse einzelner Anleger:innen ab (gewünschter Ertrag, steuerliche Situation, Risikobereitschaft etc.), sondern ist genereller Natur und basiert auf dem neuesten Wissensstand der mit der Erstellung betrauten Personen zu Redaktionsschluss. Diese Unterlage ist weder ein Angebot noch eine Einladung zur Angebotsstellung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren. Die erforderlichen Angaben zur Offenlegungspflicht gemäß § 25 Mediengesetz sind unter folgender Web-Adresse zu finden: https://www.gutmann.at/impressum.
Die Fonds Gutmann Pure Innovation, Gutmann Core Equities und Gutmann Global Dividends weisen aufgrund der Zusammensetzung des Portfolios bzw. der verwendeten Portfoliomanagementtechniken unter Umständen eine erhöhte Volatilität auf, d. h. die Anteilswerte können auch innerhalb kurzer Zeiträume großen Schwankungen nach oben und nach unten ausgesetzt sein.
Weiterführende Angaben zu den wesentlichen Risiken des Fonds finden Sie im Basisinformationsblatt („BIB“) sowie dem veröffentlichten Prospekt bzw. den Informationen für Anleger:innen gemäß § 21 AIFMG unter dem Punkt „Risikoprofil des Fonds“.
Die Fonds verfolgen eine aktive Managementstrategie ohne Bezugnahme auf einen Referenzwert.
Das Basisinformationsblatt („BIB“) gem. Verordnung (EU) Nr. 1286/2014 für den Gutmann Pure Innovation, Gutmann Core Equities und Gutmann Global Dividends bzw. der veröffentlichte Prospekt gemäß § 131 InvFG für den Gutmann Pure Innovation, Gutmann Core Equities und Gutmann Global Dividends stehen den Interessent:innen in der aktuellen Fassung bei der Gutmann KAG und der Bank Gutmann AG, beide Schwarzenbergplatz 16, 1010 Wien, Österreich sowie auf der Website www.gutmannfonds.at sowie für den Gutmann Core Equities und Gutmann Global Dividends bei der deutschen Informationsstelle Dkfm. Christian Ebner, Rechtsanwalt, Theresienhöhe 6a, 80339 München in deutscher Sprache kostenlos zur Verfügung. Der Vertrieb von Anteilen des Fonds wurde in Deutschland der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) angezeigt. Die Gutmann KAG kann die getroffenen Vorkehrungen für den Vertrieb der Anteile in Deutschland unter Einhaltung der Vorgaben gemäß Artikel 93a der Richtlinie 2009/65/EG widerrufen.
Weiterführende Informationen über die nachhaltigkeitsrelevanten Aspekte der Fonds finden Sie auf der Website www.gutmannfonds.at/gfs.
Gefällt Ihnen dieser Artikel?
Abonnieren Sie unseren Newsletter und bleiben Sie immer auf dem Laufenden.
Newsletter abonnierenBleiben Sie informiert.
Erfahren sie noch mehr über Gutmann und unsere Investmentstrategie.
zum Gutmann Journal