Инвестиционные модели

Метод размещения инвестиций Банка Gutmann подразумевает систематическое объединение банковской оценки рынка c индивидуальными для каждого клиента параметрами. Таким образом достигается инвестиционный результат, адаптированный к потребностям клиента.

Фундаментальная модель


При применении фундаментальной модели принятие решений осуществляется в соответствии с оценкой Банка Gutmann, учитывая ограничения, указанные клиентом. Модель основана на следующих факторах:

  • ­внедрение и непрерывная корректировка с применением всего экспертного опыта и принципов селекции Банка Gutmann
  • ­строгая индивидуализация в процессе внедрения, что касается, в частности, фондов, отдельных ценных бумаг и стратегии выплаты дивидендов
  • ­применение фундаментальных факторов для оценки экономической ситуации и связанной с ней динамики финансовых рынков
  • ­учет микроэкономических и макроэкономических факторов прибыли предприятия вплоть до инфляционных ожиданий
  • ­влияние собственных индикаторов для лучшей оценки конъюнктурных изменений в странах «Большой семерки»
  • ­консультация, полученная от внешних партнеров, занимающихся научными исследованиями, ведущих мировых компаний, предлагающих независимый глобальный анализ капиталовложений, в том числе, компаний BCA (Bank Credit Analyst), GaveKal и Woody Brock из SED (Strategic Economic Decisions)

Количественная модель


Количественная модель основана на математической модели распределения проф. Герда Инфангера из Стэндфордского университета. Эта модель работает в пределах колебаний валютного курса и дополняется возможностями, которые устанавливает Банк Gutmann. Модель характеризуется следующими аспектами:

  • ­Двойная структура портфеля активов:
    • ­Размещение инвестиций в размере 80 процентов согласно математической модели распределения в выбранных Банком Gutmann фондах, которые ежемесячно корректируются
    • ­Покрытие других сфер экономики, регионов и классов активов в размере 20 процентов согласно оценке Банка, которые не входят в математическую модель распределения (непрерывная корректировка, особое внимание уделяется стратегиям снижения колебаний стоимости и использованию возможностей)
  • ­Оптимизация возможных рисков
  • ­Уменьшение потенциала падения стоимости за счет высокого уровня диверсификации
  • Непрерывный контроль продвижения к цели, а также своевременная и гибкая реакция на текущие изменения на рынке
  • ­Выбор субфондов посредством тщательного анализа с учетом количественных и качественных критериев оценки

Модель защиты капитала


Модель защиты капитала, как и количественная, основывается на математической модели распределения проф. Герда Инфангера из Стэндфордского университета. Помимо активного управления рисками, она отличается требованием определенного максимального потенциала падения стоимости. Модель включает в себя следующие аспекты:

  • ­100% математическая модель распределения для исключительно высоколиквидных классов активов при использовании биржевого инвестиционного фонда и отдельных облигаций
  • ­Учет исторического поведения отдельных классов активов и корреляция их друг с другом
  • ­Высокая активность принятия ежемесячных решений о распределении активов
  • ­Отклонение от процентной ставки-ориентира, но при контролируемом уровне риска
  • ­Ограничение потенциального падения курса, в основе которого лежит соответствующий исторический максимальный курс как важный критерий (управление рисками)

X