Beim Portfolio Management haben wir einen besonderen Zugang: Den Gutmann Portfolio Management Trialog. Um für unsere Kunden die besten Anlageergebnisse zu erzielen, arbeiten wir eng mit unabhängigen Research-Partnern und dem WU Gutmann Center for Portfolio Management an der Wirtschaftsuniversität Wien sowie mit den weltweit besten Wertpapierspezialisten zusammen. Dieser Prozess sichert unseren Kunden eine optimale Performance bei ausgewogenem Risiko.
Der Gutmann Portfolio Management Trialog
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Gutmann Veranlagungsmethodik
Die Gutmann Veranlagungsmethodik beschreibt den Weg zum individuellen Kundenportfolio. Zu diesem Zweck kombinieren wir die Gutmann Marktmeinung mit den kundenspezifischen Einflussfaktoren (=Gutmann Maß nehmen Prozess).
Unabhängige Research-Partner
Die Entscheidungen unseres Portfolio Managements werden von Prognosen verschiedener unabhängiger Research-Experten untermauert. Einer davon ist Horace Woody Brock, ein US-amerikanischer Trendforscher, der unter anderem als Berater des Weißen Hauses fungiert. Weitere Unterstützung erhalten wir von Capital Economics, BCA Research und GaveKal Research drei unabhängigen Research- und Analyse-Häusern, von denen wir makroökonomische Analysen und Einschätzungen beziehen. Die wissenschaftlichen Grundlagen für unsere Veranlagungsentscheidungen kommen aus dem WU Gutmann Center for Portfolio Management an der Wirtschaftsuniversität Wien, der von der Bank Gutmann gegründet wurde und finanziell unterstützt wird.
Best-of-breed Wertpapierspezialisten
Die Laufzeitensteuerung im Anleihebereich erfolgt gemäß unserer Zinseinschätzung. Je nach Erwartung werden daher der Geldmarkt – d.h. die kurzfristigen Zinspapiere – oder die mittel- bis langfristigen Rentenpapiere verstärkt gewichtet. Der Gutmann Liquiditätsfonds wird für die Geldmarktveranlagungen herangezogen und wird wie der Gutmann Europa Anleihefonds von der Gutmann KAG betreut. Zusätzlich und je nach Markteinschätzung kommen auch Investmentfonds anderer Fondsgesellschaften zum Einsatz.
Im Aktienbereich wird das aktive Management zwischen den Bereichen Value-Substanztitel mit hoher Werthaltigkeit, Sicherheit und Stabilität – und Growth – Wachstumstitel mit großen Chancen und Zukunftspotential – vorgenommen. Je nach Prognose der Wirtschaftsentwicklung wird eher Value oder Growth bevorzugt. Der Schwerpunkt unserer Veranlagung liegt jedoch auch bei bestem konjunkturellen Umfeld im Value-Bereich. Aktien des Growth-Bereichs werden nur als Beimischung herangezogen.
Unsere Fonds
Unsere größten Aktienfonds, das Gutmann US-Portfolio und das Gutmann Europa-Portfolio, investieren ausschließlich in großkapitalisierte Werte in den USA und Europa. Der Selektionsprozess erfolgt durch ein statistisches Modell, das mit wissenschaftlicher Unterstützung von Herrn Dr. Gerd Infanger von der Universität Stanford entwickelt wurde. Mit diesem Modell wird ein indexnahes, value-orientiertes Portfolio gebildet.
Zu unseren Basisinvestments zählen auch das Asien Portfolio für den südostasiatischen Raum und das Nippon Portfolio. Diese Basis wird um verschiedene Aktienfonds, welche von ausgewählten externen Spezialisten mit großer Expertise und langjähriger Erfahrung in diesen Segmenten verwaltet werden, ergänzt.
Wesentlich bei der Auswahl unserer Partner ist, dass Philosophie, Größe und Investmentansatz zu unserem Vermögensverwaltungsstil passen. Das Ergebnis ist eine disziplinierte, transparente Vorgehensweise – der Portfolio Management Trialog der Bank Gutmann.