Die Bank Gutmann investiert bereits seit 1999 in diese Anlageklasse. Der bei Private Equity übliche unternehmerische Ansatz sowie das Streben nach attraktiven, risikoadjustierten Renditen spiegeln die Investmentphilosophie des Hauses wider. Über das Gutmann Netzwerk wurden hochqualitative und langfristige Partnerschaften mit Investoren, Managern und Beratern in der Private Equity Industrie etabliert. Aufgrund der Attraktivität der Anlageklasse ist Private Equity mittlerweile zu einer wichtigen Komponente der Asset Allokation für unsere Kunden geworden. Durch maßgeschneiderte Lösungen, die sowohl auf die Bedürfnisse privater als auch institutioneller Kunden abgestimmt sind, können wir mit unseren Portfolien einen idealen Zugang zum Thema Private Equity bieten. Unser Investmentansatz ist geprägt durch hohe Diversifikation (Regionen, Strategien, Sektoren und Unternehmensgrößen) und Auswahl von Top Quartile-Managern im Buyout, Growth, Secondary und Special Situations Segment.
Die Entwicklung eines Private Equity Portfolios ist stark von einigen wenigen Performance Treibern, wie Manager Selektion oder Zugang zu den „top tier“ Private Equity Fonds, abhängig. Die Bank Gutmann legt deshalb großen Wert auf diese Erfolgskriterien. Die Anzahl von Private Equity Gruppen, die historisch gesehen nachhaltig herausragende Ergebnisse erzielen konnte, ist begrenzt. Dabei muss man beachten, dass bei Private Equity Investments historische Performance ein guter Indikator für zukünftige Performance ist. Der Zugang zu solchen Managern ist wiederum oft schwierig, da sehr gute Fonds überzeichnet sind und nur begrenzt neue Investoren zulassen. Nur langjährige Beziehungen und ein gutes Netzwerk ermöglichen dabei den Zugang zu den richtigen Managern. Hinzu kommen oft sehr hohe Mindestzeichnungserfordernisse (in der Regel zwischen EUR 5 Mio. und EUR 20 Mio.), die vielfach eine Hürde für den einzelnen Investor darstellen. Diversifikation, die auch bei Private Equity Investments eine große Rolle spielt, kann dadurch begrenzt oder nur mit hohen Beträgen erzielt werden. Investitionen über global diversifizierte Portfolios, die diese Investments bündeln, erleichtern dabei den Zugang.
Das Private Equity Team der Bank Gutmann kann in diesem Zusammenhang auf eine langjährige Erfahrung, ein tiefgehendes Know-How sowie ein globales Netzwerk zurückgreifen. Diese Erfolgskriterien fließen in den Investitionsprozess mit ein und stellen die Grundlage einer nachhaltig positiven Wertentwicklung des Portfolios dar.
Wir bieten unseren Investoren:
- Manager Selektion – Auswahl der besten Manager
- Netzwerk – langjährige Beziehungen ermöglichen Zugang zu erfolgreichen Fonds
- Zugang – Top Fonds sind oft überzeichnet
- Diversifikation – im Hinblick auf Regionen, Sektoren, Unternehmensgrößen und Strategien
Spezieller Fokus – Osteuropa
Osteuropa ist für die Bank Gutmann eine strategisch wichtige Region, die sich durch die Nähe zur EU und die attraktiven Wachstumsaussichten auszeichnet. Seit Beginn der 1990er Jahre ist die Bank in der Region mit Private Banking und Investments aktiv. Im Rahmen der Erschließung der Osteuropa-Region hat die Bank seit mehreren Jahren Investments in Private Equity Fonds mit dem Eigenkapital der Bank getätigt. Gutmann wird mittlerweile als einer der erfahrensten Investoren in Osteuropa angesehen. Das Netzwerk der Bank Gutmann erstreckt sich dabei von Russland über Zentral-, Süd- und Osteuropa. Dieses Investmentthema wurde auch unseren Investoren im Rahmen unseres letzten Investmentvehikels zugänglich gemacht. Osteuropa gewinnt zunehmend an Bedeutung und bleibt auch in Zukunft eine wichtige Wachstumsregion. Die Aussicht auf attraktive Renditen ist weiterhin bei einer Vielzahl von Investoren von großem Interesse.
