Marktneutrale Investmentstrategien streben nach attraktiven Erträgen, wollen jedoch zugleich nicht volatiler sein als eine Anlage in Anleihen. Die Korrelation mit Aktien- und Anleihemärkten ist üblicherweise gering.
Hedgefonds
Hedgefonds sind Investmentfonds, die bezüglich ihrer Anlagepolitik keinerlei gesetzlichen oder sonstigen Beschränkungen unterliegen. Ein wesentliches Merkmal von Hedgefonds besteht darin, dass sie sich nicht an Vergleichsindizes oder einer Benchmark orientieren. Das Hauptaugenmerk liegt auf dem Erreichen einer positiven und risikoeffizienten Wertentwicklung in jedem Marktfeld unter Einsatz sämtlicher Anlageformen, einschließlich Derivate. Durch den uneingeschränkten Mix aller möglichen Asset-Klassen stellen sie eine lohnenswerte Ergänzung zu den traditionellen Vermögensklassen dar.
Die starke Entwicklung des Hedgefonds-Marktes brachte eine wachsende Anzahl diverser Hedgefonds-Anlagestrategien mit sich. Das Spektrum reicht heutzutage von „risikoaversen“ Strategien mit geringen Risiken bis hin zu „äußerst spekulativen“ Anlagestrategien. Das Verlustrisiko von Hedgefonds ist stark abhängig von der gewählten Hedgefonds-Strategie.
Risikostreuung über Stilrichtungen
Entscheidend bei einem Investment ist die breite Diversifizierung in verschiedene Fonds aller fünf Hauptstilrichtungen, um eine geringe Korrelation zu erreichen. Man unterscheidet zwischen folgenden Stilrichtungen:
- Equity Hedged-Strategy
- Relative Value-Strategy
- Event Driven-Strategy
- Managed Futures-Strategy
- Macro-Strategy
Produkte
- FRM – Financial Risk Management Diversified II
- AIH – Alternative Investments Holding AG