Bank Gutmann Aktiengesellschaft

Private Equity sind Unternehmensbeteiligungen im privaten Sektor. Private Equity Manager üben typischerweise Einfluss auf die strategische und wirtschaftliche Positionierung des Unternehmens aus. Die operative Erfahrung, das Investment Know-How und der unternehmensnahe Führungsstil guter Private Equity Manager führen zu hoher Wertschöpfung innerhalb der Portfoliounternehmen. Investitionen im Private Equity Bereich werden nach verschiedenen Strategien und Unternehmensphasen unterteilt.

Unser Private Equity Angebot fokussiert primär auf Investitionen in Buyout und Growth Capital Fonds, da reifere Unternehmen meistens von einem attraktiven Risiko-Rendite-Profil gekennzeichnet sind. Darüber hinaus werden opportunistisch attraktive Strategien (z. B. Distressed Debt, Secondaries) beigefügt.

Als Anlageklasse hat Private Equity gezeigt, dass Investoren – verglichen mit vielen anderen Anlagekategorien – in der Vergangenheit höhere risikoadjustierte Renditen erzielen konnten. Durch selektive Beimischung von Private Equity Investments können positive Effekte im Portfolio im Hinblick auf Diversifikation und Risikoprofil erzielt werden. Dabei sind folgende Gründe für die Attraktivität von Private Equity wesentlich:

• Historische Outperformance im Vergleich zu den Börsenmärkten – bei den Top 25% der Private Equity Manager liegt diese zwischen ca. 5% bis 8%

• “Stickiness of Returns“ – bei Private Equity ist vergangene Performance ein Indikator für zukünftige Performance

• „Legal Insider Information“ – bei Private Equity haben Investoren einen deutlichen Informationsvorsprung im Vergleich zu den Börsenmärkten

• Unternehmerischer Ansatz – Private Equity Manager haben starken Einfluss auf die Kapitalstruktur und die Strategie des Unternehmens

• Sehr großes Investmentuniversum – die Anzahl von privaten Unternehmen überschreitet den börsennotierten Sektor bei weitem

• Begrenzte Konkurrenz – aufgrund der relativ hohen Komplexität ergeben sich natürliche Zugangsbeschränkungen